2025年第二季度,永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金(简称“沪深300ETF永赢”)在市场波动中展现出特定的运作态势。从关键数据来看,基金份额总额下降明显,而基金净值增长率在本季度表现优于业绩比较基准。以下将对该基金2025年第二季度报告进行详细解读。
主要财务指标:本期利润达2226.26万元
指标情况
主要财务指标 | 报告期(2025年04月01日 - 2025年06月30日) |
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本期已实现收益 | 5,515,264.83元 |
本期利润 | 22,262,647.81元 |
加权平均基金份额本期利润 | 0.0194元 |
期末基金资产净值 | 989,674,470.37元 |
期末基金份额净值 | 0.9926元 |
本期已实现收益为551.53万元,本期利润达2226.26万元,显示出基金在该季度较好的盈利表现。期末基金资产净值为9.90亿元,期末基金份额净值0.9926元。需注意,基金业绩指标未包含持有人认购或交易基金的各项费用,实际收益水平低于所列数字。
基金净值表现:近三月净值增长率超基准1.20%
份额净值增长率与基准对比
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
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过去三个月 | 2.45% | 1.09% | 1.25% | 1.10% | 1.20% | -0.01% |
过去六个月 | 1.54% | 1.01% | 0.03% | 1.02% | 1.51% | -0.01% |
自基金合同生效起至今 | -0.74% | 0.99% | -5.06% | 1.02% | 4.32% | -0.03% |
过去三个月,基金份额净值增长率为2.45%,同期业绩比较基准收益率为1.25%,超出基准1.20%,标准差略低于业绩比较基准。过去六个月,净值增长率1.54%,同样大幅超出业绩比较基准收益率0.03%。自基金合同生效起至今,虽净值增长率为 -0.74%,但相比业绩比较基准 -5.06% 的收益率,仍有4.32% 的优势。
投资策略与运作:坚持指数化投资应对市场波动
市场与策略分析
2025年二季度,A股市场呈先抑后扬“V”型走势,沪深300指数上涨1.25%。期间市场受美国关税政策冲击后,因系列稳定市场举措、央行降准降息等因素触底回升。本基金坚持指数化投资策略,采用完全复制法,按标的指数成份股组成及权重构建投资组合,并依据多种情况进行调整,以追求跟踪误差最小化。
基金业绩表现:本季份额净值增长率2.45%
业绩情况
截至报告期末,沪深300ETF永赢基金份额净值为0.9926元,本报告期内,基金份额净值增长率为2.45%,同期业绩比较基准收益率为1.25%,基金在本季度跑赢业绩比较基准。
资产组合情况:股票占比98.81%
资产组合详情
项目 | 金额(元) | 占比(%) |
---|---|---|
股票 | 980,697,486.86 | 98.81 |
基金投资 | - | - |
固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - |
资产支持证券 | - | - |
贵金属投资 | - | - |
金融衍生品投资 | - | - |
买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
银行存款和结算备付金合计 | 11,040,673.10 | 1.11 |
其他资产 | 774,181.84 | 0.08 |
合计 | 992,512,341.80 | 100.00 |
报告期末,基金资产组合中股票投资占比98.81%,金额为9.81亿元,银行存款和结算备付金合计占1.11%,其他资产占0.08% 。
股票投资组合:制造业、金融业占比较高
指数投资行业分布
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
A | 农、林、牧、渔业 | 9,643,726.00 | 0.97 |
B | 采矿业 | 48,990,809.00 | 4.95 |
C | 制造业 | 490,914,080.22 | 49.60 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 35,449,499.00 | 3.58 |
E | 建筑业 | 18,398,979.00 | 1.86 |
F | 批发和零售业 | 2,386,564.00 | 0.24 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 34,505,327.78 | 3.49 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 46,645,381.95 | 4.71 |
J | 金融业 | 263,861,624.86 | 26.66 |
K | 房地产业 | 7,243,154.00 | 0.73 |
L | 租赁和商务服务业 | 8,953,631.00 | 0.90 |
M | 科学研究和技术服务业 | 10,480,862.00 | 1.06 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | 2,726,880.00 | 0.28 |
合计 | 980,200,518.81 | 99.04 |
积极投资行业分布
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 480,224.69 | 0.05 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 2,244.00 | 0.00 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | 14,499.36 | 0.00 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 496,968.05 | 0.05 |
指数投资中,制造业占基金资产净值比例最高,达49.60%,金融业占26.66%。积极投资部分整体占比较小,制造业占0.05% 。
股票投资明细:指数投资集中于大盘蓝筹
指数投资前十股票
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
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1 | 600519 | 贵州茅台 | 30,900 | 33,673,800.00 | 3.40 |
2 | 601012 | 隆基绿能 | 335,600 | 29,644,400.00 | 2.99 |
3 | 601318 | 中国平安 | 506,800 | 28,117,264.00 | 2.84 |
4 | 600036 | 招商银行 | 582,400 | 26,761,280.00 | 2.70 |
5 | 601166 | 兴业银行 | 782,100 | 18,254,214.00 | 1.84 |
6 | 600900 | 长江电力 | 576,100 | 17,363,654.00 | 1.75 |
7 | 000333 | 美的集团 | 231,444 | 16,710,256.80 | 1.69 |
8 | 601899 | 紫金矿业 | 774,700 | 15,106,650.00 | 1.53 |
9 | 002594 | 比亚迪 | 42,800 | 14,205,748.00 | 1.44 |
10 | 300059 | 东方财富 | 595,200 | 13,766,976.00 | 1.39 |
积极投资前五股票
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 688775 | 影石创新 | 573 | 71,143.68 | 0.01 |
2 | 688411 | 海博思创 | 560 | 46,754.40 | 0.00 |
3 | 688545 | 兴福电子 | 994 | 26,788.30 | 0.00 |
4 | 301458 | 钧崴电子 | 701 | 23,911.11 | 0.00 |
5 | 301275 | 汉朔科技 | 397 | 22,307.43 | 0.00 |
指数投资前十名股票多为大盘蓝筹股,对基金净值影响较大。积极投资前五名股票公允价值较低,占基金资产净值比例极小,且部分股票因新股限售存在流通受限情况。
开放式基金份额变动:份额总额下降21.12%
份额变动情况
项目 | 单位:份 |
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报告期期初基金份额总额 | 1,264,065,000.00 |
报告期期间基金总申购份额 | 42,000,000.00 |
报告期期间基金总赎回份额 | 308,000,000.00 |
报告期期末基金份额总额 | 997,065,000.00 |
报告期内,基金份额总额从期初的12.64亿份降至期末的9.97亿份,下降幅度达21.12% 。期间总申购份额4200万份,总赎回份额3.08亿份,赎回规模大于申购规模。
风险提示
- 单一投资者风险:报告期内存在单一投资者持有基金份额比例超20%的情况,可能引发产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险,甚至导致基金面临转换运作方式、合并或终止合同等风险。
- 市场风险:尽管基金旨在跟踪沪深300指数,但A股市场波动受多种复杂因素影响,如宏观经济、政策调整、国际形势等,可能导致基金净值波动,投资者需关注市场变化对基金业绩的影响。
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