西部利得创业板大盘ETF季报解读:份额赎回25%,利润增长超3700万元

西部利得创业板大盘ETF在2025年第2季度呈现出份额赎回明显,利润显著增长等特点。以下将对该基金季度报告进行详细解读。

主要财务指标:本期利润增长显著

利润与份额利润情况

本季度,西部利得创业板大盘ETF表现亮眼,本期利润达37,209,909.79元,加权平均基金份额本期利润为0.0216元。这表明基金在该季度的运作取得了较好的收益成果,为投资者创造了一定价值。

指标 数值
本期利润(元) 37,209,909.79
加权平均基金份额本期利润(元) 0.0216

资产净值与份额净值

期末基金资产净值为639,153,781.84元,期末基金份额净值为0.4232元。基金资产净值反映了基金所拥有的资产总值,而份额净值则是投资者买卖基金的重要参考指标。

指标 数值
期末基金资产净值(元) 639,153,781.84
期末基金份额净值(元) 0.4232

基金净值表现:短期优于基准,长期仍有差距

份额净值增长率与基准对比

从不同时间段来看,基金表现各有差异。过去三个月,净值增长率为5.01%,高于业绩比较基准收益率4.13%,差值为0.88%;过去一年,净值增长率为33.33%,同样高于业绩比较基准收益率31.82%,差值为1.51%。然而,过去三年和五年,净值增长率分别为 -22.55%和 -13.94%,均低于业绩比较基准收益率 -24.93%和 -8.57% 。自基金合同生效起至今,净值增长率为 -12.87%,与业绩比较基准收益率 -0.61%相比,差距较大。

阶段 净值增长率① 业绩比较基准收益率③ ①-③
过去三个月 5.01% 4.13% 0.88%
过去六个月 2.27% 1.32% 0.95%
过去一年 33.33% 31.82% 1.51%
过去三年 -22.55% -24.93% 2.38%
过去五年 -13.94% -8.57% -5.37%
自基金合同生效起至今 -12.87% -0.61% -12.26%

累计净值增长率变动

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动与同期业绩比较基准收益率变动相比,在不同阶段也呈现出不同态势。整体而言,基金在短期有超越基准的表现,但长期来看,要实现紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化的目标,仍面临挑战。

投资策略与运作:紧跟指数,应对市场变化

市场行情与指数影响

报告期内,A股市场震荡分化,结构性行情主导。国内经济弱复苏、消费乏力,国新办推出金融政策改善流动性预期,内需刺激政策推动相关产业发展。从创业板大盘指数权重板块看,通信设备与电子元器件板块有积极贡献,自动化设备及光伏设备板块形成拖累。6月指数成分股调整后,呈现大盘成长风格。

基金投资策略执行

本基金严格依据法律法规与基金合同规定,面对基金申赎变动、成分股权益事件等情况,坚定执行完全复制的投资策略,力求基金净值增长率与标的指数收益率高度正相关,实现跟踪误差最小化。

基金业绩表现:与财务指标呼应

报告期内基金业绩表现与主要财务指标相呼应,本期利润的增长反映出基金在该季度的良好运作。而基金净值表现也进一步验证了基金在不同时间段的业绩情况,短期业绩增长明显,但长期业绩仍需关注。

资产组合情况:股票投资占主导

资产组合分布

报告期末,基金总资产为639,749,484.74元。其中,股票投资(含可退替代款估值增值)占比最大,金额为634,854,163.52元,占基金总资产比例99.23% 。银行存款和结算备付金合计4,766,999.15元,占比0.75%,其他资产102,322.04元,占比0.02%。

项目 金额(元) 占基金总资产比例(%)
股票投资(含可退替代款估值增值) 634,854,163.52 99.23
银行存款和结算备付金合计 4,766,999.15 0.75
其他资产 102,322.04 0.02
合计 639,749,484.74 100.00

股票投资行业分布

从行业分类看,制造业公允价值为451,125,323.50元,占基金资产净值比例70.58%,占比最高。其次是金融业,公允价值102,272,829.76元,占比16.00%;信息传输、软件和信息技术服务业公允价值44,529,707.88元,占比6.97%。

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 451,125,323.50 70.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 44,529,707.88 6.97
J 金融业 102,272,829.76 16.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 14,065,117.38 2.20
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 14,873,976.00 2.33
R 文化、体育和娱乐业 7,787,734.00 1.22
S 综合 - -

股票投资明细:权重股集中

指数投资前十股票

按公允价值占基金资产净值比例大小排序,指数投资前十名股票中,宁德时代公允价值92,122,093.90元,占比14.41%;东方财富公允价值79,237,412.46元,占比12.40%;汇川技术公允价值35,054,278.16元,占比5.48%。这些权重股对基金净值影响较大。

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300750 宁德时代 92,122,093.90 14.41
2 300059 东方财富 79,237,412.46 12.40
3 300124 汇川技术 35,054,278.16 5.48
4 300308 中际旭创 34,399,622.40 5.38
5 300760 迈瑞医疗 33,592,933.00 5.26
6 300502 新易盛 30,568,633.20 4.78

积极投资前五股票

积极投资前五名股票中,钧崴电子公允价值23,911.11元,占比0.00%;汉朔科技公允价值22,307.43元,占比0.00% 。积极投资部分对基金整体影响较小。

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 301458 钧崴电子 23,911.11 0.00
2 301275 汉朔科技 22,307.43 0.00
3 301678 新恒汇 17,014.28 0.00
4 301602 超研股份 16,318.40 0.00
5 301501 恒鑫生活 15,781.78 0.00

开放式基金份额变动:赎回份额超申购

报告期期初基金份额总额1,666,246,520.00份,期间总申购份额2,362,000,000.00份,总赎回份额2,518,000,000.00份,期末基金份额总额1,510,246,520.00份。赎回份额高于申购份额,显示部分投资者选择在本季度退出。

项目 份额(份)
报告期期初基金份额总额 1,666,246,520.00
报告期期间基金总申购份额 2,362,000,000.00
报告期期间基金总赎回份额 2,518,000,000.00
报告期期末基金份额总额 1,510,246,520.00

综合来看,西部利得创业板大盘ETF在2025年第2季度虽有利润增长且短期净值表现优于基准,但长期业绩有待提升,同时面临份额赎回压力。投资者需结合自身风险承受能力和投资目标,谨慎做出投资决策。

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