鹏华精选成长混合型证券投资基金2025年第二季度报告显示,该基金在报告期内呈现出份额赎回规模较大、净值增长等特点。以下将对季报中的关键数据和信息进行详细解读。
主要财务指标:两类份额利润表现分化
鹏华精选成长混合基金分为A、C两类份额,在2025年第二季度的主要财务指标上呈现出明显差异。
指标 | 鹏华精选成长混合A | 鹏华精选成长混合C |
---|---|---|
本期利润(元) | 6,305,142.35 | -1,403,412.13 |
加权平均基金份额本期利润 | 0.0566 | -0.0207 |
期末基金资产净值(元) | 248,724,260.61 | 28,220,148.58 |
期末基金份额净值 | 2.2756 | 0.8348 |
从数据可以看出,A类份额本期利润为正,而C类份额本期利润为负,显示出两类份额在本季度的盈利表现分化。期末基金资产净值方面,A类份额远高于C类份额,这也反映出投资者对两类份额的资金配置差异。
基金净值表现:近三月跑赢业绩比较基准
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
- 鹏华精选成长混合A
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
---|---|---|---|---|---|---|
过去三个月 | 2.66% | 1.44% | 1.42% | 0.86% | 1.24% | 0.58% |
过去六个月 | 7.45% | 1.24% | 0.35% | 0.80% | 7.10% | 0.44% |
过去一年 | 6.75% | 1.42% | 12.34% | 1.10% | -5.59% | 0.32% |
过去三年 | -13.18% | 1.35% | -6.51% | 0.88% | -6.67% | 0.47% |
过去五年 | 14.89% | 1.35% | 1.38% | 0.94% | 13.51% | 0.41% |
自基金合同生效起至今 | 161.84% | 1.40% | 44.53% | 1.10% | 117.31% | 0.30% |
- 鹏华精选成长混合C
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
---|---|---|---|---|---|---|
过去三个月 | 2.49% | 1.44% | 1.42% | 0.86% | 1.07% | 0.58% |
过去六个月 | - | - | - | - | - | - |
过去一年 | - | - | - | - | - | - |
过去三年 | - | - | - | - | - | - |
过去五年 | - | - | - | - | - | - |
自基金合同生效起至今 | -16.52% | 1.35% | 0.60% | 0.89% | -17.12% | 0.46% |
近三个月,A类份额净值增长率为2.66%,C类份额为2.49%,均跑赢同期业绩比较基准收益率。然而,过去一年,A类份额净值增长率落后业绩比较基准收益率5.59% ,显示出市场波动对基金表现的影响。自基金合同生效起至今,A类份额净值增长率大幅领先业绩比较基准收益率,而C类份额则大幅落后。
投资策略与运作:聚焦三大方向,优化组合
报告期内,基金针对市场情况对组合进一步优化,减持经营趋势不明朗标的,增持白马成长龙头及创新药出海标的,并保留核心持仓。基金强调出海、创新、红利是未来中国资产三大战略投资方向。
在中期维度,密切关注AI等创新技术对产业经济的重构升级,关注制造业领域有海外优质产能、整合中国制造优势并扩张全球市场份额的企业,以及国内制造和消费龙头中竞争壁垒突出、稳健成长的标的,同时关注底部行业基本面反转的结构性机会。
基金业绩表现:二季度A、C份额均实现正增长
截至本报告期末,A类份额净值增长率为2.66%,同期业绩比较基准增长率为1.42%;C类份额净值增长率为2.49%,同期业绩比较基准增长率为1.42%。本季度两类份额均实现正增长,且跑赢业绩比较基准,显示出基金在本季度的运作取得了一定成效。
资产组合情况:权益投资占比90.32%
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
---|---|---|---|
1 | 权益投资 | 251,195,138.62 | 90.32 |
其中:股票 | 251,195,138.62 | 90.32 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 贵金属投资 | - | - |
5 | 金融衍生品投资 | - | - |
6 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 25,541,484.59 | 9.18 |
8 | 其他资产 | 1,367,154.42 | 0.49 |
9 | 合计 | 278,103,777.63 | 100.00 |
报告期末,基金权益投资占基金总资产的比例高达90.32%,其中股票投资金额为251,195,138.62元 ,显示出基金较高的风险偏好。银行存款和结算备付金合计占9.18%,其他资产占0.49%。
股票投资组合:制造业占比超八成
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 222,497,089.84 | 80.34 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | - | - |
J | 金融业 | 5,272,487.50 | 1.90 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 251,195,138.62 | 90.70 |
基金股票投资集中于制造业,占基金资产净值比例达80.34%,金融业占比1.90%,其他行业占比较小。这种行业配置体现了基金对制造业企业成长潜力的看好。
股票投资明细:前十股票占比近六成
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 600031 | 三一重工 | 1,255,800 | 22,541,610.00 | 8.14 |
2 | 601567 | 三星医疗 | 867,200 | 19,442,624.00 | 7.02 |
3 | 603997 | 继峰股份 | 1,323,901 | 17,263,669.04 | 6.23 |
4 | 688068 | 热景生物 | 120,904 | 16,943,486.56 | 6.12 |
5 | 603179 | 新泉股份 | 357,622 | 16,797,505.34 | 6.07 |
6 | 000425 | 徐工机械 | 2,071,500 | 16,095,555.00 | 5.81 |
7 | 002928 | 华夏航空 | 1,720,200 | 14,294,862.00 | 5.16 |
8 | 002294 | 信立泰 | 296,700 | 14,042,811.00 | 5.07 |
9 | 603379 | 三美股份 | 291,224 | 14,013,698.88 | 5.06 |
10 | 002311 | 海大集团 | 233,200 | 13,663,188.00 | 4.93 |
前十名股票投资明细显示,三一重工占比8.14%,前十股票合计占基金资产净值比例近60%,表明基金持仓相对集中,这些股票对基金净值影响较大。
开放式基金份额变动:赎回近亿份
项目 | 鹏华精选成长混合A | 鹏华精选成长混合C |
---|---|---|
报告期期初基金份额总额 | 113,562,926.97 | 130,978,173.84 |
报告期期间基金总申购份额 | 910,796.67 | 497,771.37 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 5,174,208.06 | 97,671,423.49 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 109,299,515.58 | 33,804,521.72 |
报告期内,鹏华精选成长混合A赎回份额超500万份,C类份额赎回近9800万份,总赎回份额近亿份。这可能反映出部分投资者在本季度调整了投资策略,对该基金的信心有所变化。
综合来看,鹏华精选成长混合基金在2025年第二季度有一定的净值增长,但面临较大规模的份额赎回。投资者在关注基金净值表现的同时,需留意份额变动及持仓结构带来的潜在风险。
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