鹏华易诚积极3个月持有期混合型基金中基金(FOF)于2025年7月18日发布了2025年第2季度报告。报告期内,该基金在份额变动、业绩表现等方面呈现出较为显著的特征。以下将对报告中的关键数据进行详细解读。
主要财务指标:两类份额利润增长显著
本基金分为A、C两类份额,在2025年4月1日至2025年6月30日期间,主要财务指标展现出良好态势。
主要财务指标 | 鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)A | 鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)C |
---|---|---|
本期已实现收益(元) | 477,055.32 | 181,338.84 |
本期利润(元) | 5,670,568.18 | 2,691,879.39 |
加权平均基金份额本期利润 | 0.0807 | 0.0761 |
期末基金资产净值(元) | 164,425,167.38 | 80,678,762.57 |
期末基金份额净值 | 1.2346 | 1.2264 |
从数据可见,A、C两类份额本期利润分别达到5,670,568.18元和2,691,879.39元 ,显示出较好的盈利能力。期末基金资产净值也有一定规模,A类为164,425,167.38元,C类为80,678,762.57元。这表明基金在该季度运营良好,资产实现了增值。
基金净值表现:超越业绩比较基准
- 净值增长率与业绩比较基准对比
- 鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)A
阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ |
---|---|---|---|
过去三个月 | 3.18% | 1.62% | 1.56% |
过去六个月 | 5.56% | 2.77% | 2.79% |
过去一年 | 15.19% | 15.13% | 0.06% |
自基金合同生效起至今 | 23.46% | 12.90% | 10.56% |
- **鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)C**
阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ |
---|---|---|---|
过去三个月 | 3.08% | 1.62% | 1.46% |
过去六个月 | 5.36% | 2.77% | 2.59% |
过去一年 | 14.73% | 15.13% | -0.40% |
自基金合同生效起至今 | 22.64% | 12.90% | 9.74% |
可以看出,在多个阶段,A类份额净值增长率均超越业绩比较基准,C类份额除过去一年略低于业绩比较基准外,其他阶段也表现出色。自基金合同生效起至今,A类份额净值增长率超出业绩比较基准10.56%,C类超出9.74%,显示出基金较强的投资管理能力。
- 净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差对比 两类份额的净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差相比,差值较小,说明基金在获取收益的同时,风险控制较为稳定,波动与业绩比较基准相近。
投资策略与运作:把握权益主线,多元对冲
二季度全球局势复杂多变,市场资产判断分歧大,但本基金抓住权益结构性主线,超配新质生产力(新消费、新科技、新制造、新周期),低配地产链(含茅指数、红利等),并通过黄金和原油进行对冲。这种策略使得基金取得了一定超额收益和交易回报,表明基金管理人对市场趋势把握较为准确,投资策略有效。
基金业绩表现:两类份额均跑赢业绩比较基准
截至报告期末,A类份额净值增长率为3.18%,同期业绩比较基准增长率为1.62%;C类份额净值增长率为3.08%,同期业绩比较基准增长率为1.62%。两类份额均跑赢业绩比较基准,进一步验证了投资策略的有效性,为投资者带来了较好的回报。
基金资产组合:权益投资占比2.24%
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
---|---|---|---|
1 | 权益投资 | 5,510,341.50 | 2.24 |
其中:股票 | 5,510,341.50 | 2.24 | |
5 | 金融衍生品投资 | - | - |
6 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 17,182,428.17 | 6.98 |
8 | 其他资产 | 89,504.94 | 0.04 |
9 | 合计 | 246,008,403.09 | 100.00 |
权益投资占基金总资产比例为2.24%,金额为5,510,341.50元,银行存款和结算备付金合计占比6.98% 。整体资产组合配置体现了一定的稳健性,同时通过少量权益投资追求增值。
股票投资组合:集中于信息技术服务业
- 按行业分类的股票投资组合
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | - | - |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 5,510,341.50 | 2.25 |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 5,510,341.50 | 2.25 |
报告期末,股票投资集中于信息传输、软件和信息技术服务业,公允价值为5,510,341.50元,占基金资产净值比例2.25%。这与基金超配新质生产力的策略相符,反映了对科技行业的看好。
- 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 688256 | 寒武纪 - U | 9,161 | 5,510,341.50 | 2.25 |
仅持有寒武纪 - U一只股票,进一步体现了股票投资的高度集中,投资风险也相对集中于该个股,若该股票价格大幅波动,将对基金净值产生较大影响。
开放式基金份额变动:两类份额均大幅增长
项目 | 鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)A | 鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)C |
---|---|---|
报告期期初基金份额总额 | 25,564,708.21 | 15,289,150.41 |
报告期期间基金总申购份额 | 113,530,806.11 | 54,743,876.66 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 5,917,711.91 | 4,245,770.55 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“ - ”填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 133,177,802.41 | 65,787,256.52 |
A类份额期初为25,564,708.21份,期末达133,177,802.41份,增长显著;C类份额期初15,289,150.41份,期末65,787,256.52份,同样大幅增长。这表明投资者对该基金的认可度在提升,资金持续流入。
综合来看,鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)在二季度表现出色,业绩增长显著,份额大幅增加。然而,股票投资的高度集中可能带来一定风险,投资者仍需密切关注市场变化和基金的投资动态。
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