鹏华沪深300指数量化增强型证券投资基金2025年第2季度报告已披露，以下将对报告中的关键数据及信息进行详细解读，为投资者提供全面的分析。
主要财务指标：各份额表现分化
本基金分为鹏华沪深300指数量化增强A、C、I三类份额，在2025年4月1日 - 6月30日期间，主要财务指标呈现出不同态势。
| 主要财务指标 | 鹏华沪深300指数量化增强A | 鹏华沪深300指数量化增强C | 鹏华沪深300指数量化增强I |
|---|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 253,863.88 | -134,143.35 | 8,975.54 |
| 本期利润（元） | 1,502,192.78 | 869,607.63 | 4,446.57 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0204 | 0.0147 | 0.0162 |
| 期末基金资产净值（元） | 46,423,271.46 | 27,769,084.07 | 106,267.51 |
从数据来看，A类份额本期已实现收益和本期利润均为正且相对较高，而C类份额本期已实现收益为负。这表明在该季度内，三类份额在收益实现及利润获取方面存在差异，投资者需关注不同份额的收益特征。
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
基金份额净值增长率与业绩比较基准对比
-
鹏华沪深300指数量化增强A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.90% 1.12% 1.21% 1.04% 1.69% 0.08% 自基金合同生效起至今 2.50% 0.95% -0.78% 0.98% 3.28% -0.03% -
鹏华沪深300指数量化增强C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.82% 1.12% 1.21% 1.04% 1.61% 0.08% 自基金合同生效起至今 2.39% 0.95% -0.78% 0.98% 3.17% -0.03% -
鹏华沪深300指数量化增强I
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 自基金合同生效起至今 5.87% 0.57% 3.81% 0.56% 2.06% 0.01%
可以看出，过去三个月及自基金合同生效起至今，各份额净值增长率大多跑赢业绩比较基准收益率，显示出基金在该阶段的投资策略取得了一定成效，为投资者创造了超额收益。但不同份额的超额收益程度有所不同，投资者应结合自身风险偏好和投资目标选择。
投资策略与运作：量化选股追求超额收益
报告期内，基金在控制相对沪深300指数跟踪误差的基础上，采用量化方法选股。量化选股模型注重不同预测收益来源、不同预测周期因子的动态配置，通过在基本面、量价、另类等因子上相对均衡配置，以应对各种行情，争取相对基准的超额收益。同时，基金还会根据市场变化对模型使用的因子结构进行动态调整，以优化投资组合。
基金业绩表现：各份额增长有差异
截至报告期末，A类份额净值增长率为2.90%，同期业绩比较基准增长率为1.21%；C类份额净值增长率为2.82%，同期业绩比较基准增长率为1.21%；I类份额净值增长率为5.87%，同期业绩比较基准增长率为3.81%。I类份额净值增长率相对较高，显示出该份额在本季度的良好表现，不同份额的业绩差异可能与投资组合的细微调整以及份额自身特点有关。
基金资产组合：权益投资占比高
报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 69,568,628.84 | 88.03 |
| 其中：股票 | 69,568,628.84 | 88.03 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 9,407,627.01 | 11.90 |
| 8 | 其他资产 | 56,088.50 | 0.07 |
| 9 | 合计 | 79,032,344.35 | 100.00 |
权益投资占基金总资产比例高达88.03%，表明基金在该季度侧重于股票投资，以追求资产增值。这种资产配置结构使得基金的收益表现与股票市场紧密相关，投资者需关注股票市场波动对基金净值的影响。
股票投资组合：行业分布有侧重
报告期末按行业分类的股票投资组合
-
指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 39,333,333.64 53.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,092,416.00 1.47 E 建筑业 977,527.00 1.32 F 批发和零售业 556,968.00 0.75 G 交通运输、仓储和邮政业 2,378,984.00 3.20 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,645,475.00 3.56 J 金融业 15,546,223.00 20.92 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 794,970.00 1.07 M 科学研究和技术服务业 1,279,720.00 1.72 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 37,440.00 0.05 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 60,203,119.64 81.03 -
积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,584,638.20 8.86 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 624,668.00 0.84 E 建筑业 - - F 批发和零售业 96,782.00 0.13 G 交通运输、仓储和邮政业 489,330.00 0.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,413,453.00 1.90 J 金融业 129,411.00 0.17 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 27,227.00 0.04 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,365,509.20 12.61
指数投资中制造业、金融业占比较高，积极投资中制造业同样占比较大。行业集中可能带来较高收益，但也伴随着行业风险，若相关行业出现不利变化，可能对基金净值产生较大影响。
股票投资明细：权重股表现受关注
报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 1,400 | 1,973,328.00 | 2.66 |
| 2 | 002352 | 顺丰控股 | 34,200 | 1,667,592.00 | 2.24 |
| 3 | 600031 | 三一重工 | 89,500 | 1,606,525.00 | 2.16 |
| 4 | 600919 | 江苏银行 | 130,200 | 1,554,588.00 | 2.09 |
| 5 | 000725 | 京东方A | 353,300 | 1,409,667.00 | 1.90 |
| 6 | 601857 | 中国石油 | 157,700 | 1,348,335.00 | 1.81 |
| 7 | 300750 | 宁德时代 | 5,300 | 1,336,766.00 | 1.80 |
| 8 | 601319 | 中国人保 | 152,400 | 1,327,404.00 | 1.79 |
| 9 | 600926 | 杭州银行 | 78,900 | 1,327,098.00 | 1.79 |
| 10 | 603259 | 药明康德 | 18,400 | 1,279,720.00 | 1.72 |
这些权重股对基金净值影响较大，其股价波动将直接关系到基金的收益情况。投资者需关注这些股票的基本面及市场表现。
开放式基金份额变动：赎回规模较大
| 项目 | 鹏华沪深300指数量化增强A | 鹏华沪深300指数量化增强C | 鹏华沪深300指数量化增强I |
|---|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 91,032,838.81 | 82,410,955.38 | - |
| 报告期期间基金总申购份额 | 709,314.77 | 3,964,206.44 | 397,602.40 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 46,453,033.37 | 59,255,405.33 | 297,225.58 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 45,289,120.21 | 27,119,756.49 | 100,376.82 |
报告期内，A类和C类份额赎回规模较大，这可能反映部分投资者对基金未来预期的改变或自身投资策略的调整。大规模赎回可能对基金的资金运作和投资策略实施产生一定影响，投资者需关注后续基金规模变化对业绩的潜在作用。
综合来看，本季度鹏华沪深300指数量化增强基金在净值增长方面表现尚可，但份额赎回规模较大以及行业投资集中等情况值得投资者关注，在投资决策时应充分考虑这些因素带来的风险与机会。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。