建信沪深300红利ETF发起式联接基金2025年第2季度报告已披露，报告期内多项数据变化显著，其中开放式基金份额变动超20%，利润增长超200%，这些变化值得投资者关注。
主要财务指标：利润增长显著
两类份额利润与已实现收益可观
报告期为2025年4月1日 - 2025年6月30日，建信沪深300红利ETF发起式联接A类份额本期已实现收益1,245,411.51元，本期利润1,912,422.70元；C类份额本期已实现收益4,020,984.78元，本期利润5,862,214.87元。这表明在该季度内，两类份额均实现了较好的收益，C类份额的收益表现更为突出。
| 主要财务指标 | 建信沪深300红利ETF发起式联接A | 建信沪深300红利ETF发起式联接C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 1,245,411.51 | 4,020,984.78 |
| 本期利润（元） | 1,912,422.70 | 5,862,214.87 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0641 | 0.0603 |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
各阶段净值增长率领先
- 近三个月：建信沪深300红利ETF发起式联接A净值增长率为5.27%，业绩比较基准收益率为4.09%，超额收益1.18%；C类份额净值增长率5.20%，业绩比较基准收益率同样为4.09%，超额收益1.11%。
- 长期表现：过去一年、三年及自基金合同生效起至今，A、C两类份额的净值增长率均高于业绩比较基准收益率，显示出该基金在长期也具备较好的跟踪与超越业绩基准的能力。
| 阶段 | 建信沪深300红利ETF发起式联接A | 建信沪深300红利ETF发起式联接C | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | |||
| 过去三个月 | 5.27% | 4.09% | 1.18% | 5.20% | 4.09% | 1.11% | ||
| 过去六个月 | 2.28% | 0.79% | 1.49% | 2.13% | 0.79% | 1.34% | ||
| 过去一年 | 15.89% | 9.79% | 6.10% | 15.56% | 9.79% | 5.77% | ||
| 过去三年 | 25.11% | 10.24% | 14.87% | 24.00% | 10.24% | 13.76% | ||
| 自基金合同生效起至今 | 23.86% | 8.05% | 15.81% | 22.47% | 8.05% | 14.42% |
投资策略与运作：紧密跟踪指数
力求控制跟踪误差
本基金作为建信沪深300红利ETF（512530）的联接基金，主要投资于目标ETF。报告期内，基金跟踪误差主要受限于正常申购赎回导致的仓位波动及指数成分股现金分红等因素。管理人将继续采用定性和定量相结合的方法，力争将跟踪误差和跟踪偏离度控制在较低水平。
基金业绩表现：短期表现良好
二季度两类份额净值增长超5%
本报告期内，建信沪深300红利ETF发起式联接A净值增长率5.27%，波动率0.90%，业绩比较基准收益率4.09%，波动率0.91%；C净值增长率5.20%，波动率0.90%，业绩比较基准收益率4.09%，波动率0.91%。两类份额在二季度均实现了超过5%的净值增长，且波动率与业绩比较基准相近。
基金资产组合：高度集中于基金投资
基金投资占比超90%
报告期末，基金总资产153,627,519.98元。其中基金投资139,986,787.16元，占基金总资产的比例为91.12%；权益投资（股票）1,282,061.00元，占比0.83%；银行存款和结算备付金合计9,183,576.94元，占比5.98%；其他资产3,175,094.88元，占比2.07%。基金资产高度集中于对目标ETF的投资。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 1,282,061.00 | 0.83 |
| 其中：股票 | 1,282,061.00 | 0.83 | |
| 2 | 基金投资 | 139,986,787.16 | 91.12 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 9,183,576.94 | 5.98 |
| 8 | 其他资产 | 3,175,094.88 | 2.07 |
| 9 | 合计 | 153,627,519.98 | 100.00 |
股票投资组合：行业分布分散
金融业占比相对较高
- 境内股票投资：报告期末按行业分类的境内股票投资组合中，金融业公允价值666,007.00元，占基金资产净值比例0.44%；采矿业公允价值258,410.00元，占比0.17%；制造业公允价值104,450.00元，占比0.07%等，整体行业分布较为分散。
- 港股通投资：报告期末无港股通投资股票投资组合。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 258,410.00 | 0.17 |
| C | 制造业 | 104,450.00 | 0.07 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 42,660.00 | 0.03 |
| J | 金融业 | 666,007.00 | 0.44 |
| K | 房地产业 | 19,440.00 | 0.01 |
| 合计 | 1,282,061.00 | 0.86 |
股票投资明细：个股持仓分散
前十名股票占比均较低
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细中，中远海控占比0.05%，潞安环能占比0.03%，中国神华占比0.03%等，各股票持仓占基金资产净值比例均较低，显示出个股持仓较为分散。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 601919 | 中远海控 | 4,800 | 72,192.00 | 0.05 |
| 2 | 601699 | 潞安环能 | 4,500 | 47,475.00 | 0.03 |
| 3 | 601088 | 中国神华 | 1,100 | 44,594.00 | 0.03 |
| 4 | 601225 | 陕西煤业 | 2,200 | 42,328.00 | 0.03 |
| 5 | 601328 | 交通银行 | 5,200 | 41,600.00 | 0.03 |
| 6 | 600028 | 中国石化 | 7,000 | 39,480.00 | 0.03 |
| 7 | 601988 | 中国银行 | 6,800 | 38,216.00 | 0.03 |
| 8 | 601169 | 北京银行 | 5,400 | 36,882.00 | 0.02 |
| 9 | 600919 | 江苏银行 | 3,000 | 35,820.00 | 0.02 |
| 10 | 600188 | 兖矿能源 | 2,900 | 35,293.00 | 0.02 |
开放式基金份额变动：C类份额赎回较多
整体份额有所下降
建信沪深300红利ETF发起式联接A报告期期初基金份额总额27,851,927.19份，期间总申购份额17,701,274.82份，总赎回份额9,480,715.23份，期末份额总额36,072,486.78份；C类期初份额总额100,065,118.93份，期间总申购份额69,198,591.73份，总赎回份额83,517,849.32份，期末份额总额85,745,861.34份。整体来看，C类份额赎回较多，导致基金总份额从期初的127,917,046.12份下降至期末的121,818,348.12份。
| 项目 | 建信沪深300红利ETF发起式联接A | 建信沪深300红利ETF发起式联接C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额（份） | 27,851,927.19 | 100,065,118.93 |
| 报告期期间基金总申购份额（份） | 17,701,274.82 | 69,198,591.73 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额（份） | 9,480,715.23 | 83,517,849.32 |
| 报告期期末基金份额总额（份） | 36,072,486.78 | 85,745,861.34 |
风险提示
- 流动性风险：本基金存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险。
- 市场风险：尽管基金力求紧密跟踪指数，但证券市场的波动仍可能导致基金净值出现较大波动，投资者应关注市场风险。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。