中欧沪深300指数量化增强季报解读：份额赎回超2亿份，C类已实现收益降超100%

2025年第二季度，中欧沪深300指数量化增强基金表现如何？哪些数据变化值得投资者关注？本文将基于该基金2025年第2季度报告，为您深入解读。

各指标表现差异明显

本季度中欧沪深300指数量化增强A与C两类基金主要财务指标呈现不同态势。从数据看：

A类本期已实现收益为正，而C类则为 -581,252.26元，降幅超100%。不过在本期利润上，两类基金均为正，C类略高于A类。期末基金资产净值C类规模大于A类，期末基金份额净值A类略高于C类。

近三月超额收益明显

从基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较来看：

过去三个月，A类和C类基金净值增长率分别为2.73%和2.64%，均跑赢业绩比较基准收益率1.21% ，超额收益明显。但自基金合同生效起至今，两类基金净值增长率均低于业绩比较基准收益率。

适应市场变化优化策略

2025年二季度A股市场宽幅震荡，4月市场承压，5 - 6月逐步企稳反弹。本基金以沪深300指数为基准，保持相对均衡风格和行业配置，跟踪误差控制合理，呈中盘平衡风格。

面对市场不确定性加剧，基金管理人将风险敞口管控更严谨，强化模型对量价因子主导行情的适配性，通过风险把控与模型优化，助力量化策略追求更稳健表现。

二季度表现优于业绩比较基准

本报告期内，基金A类份额净值增长率为2.73%，同期业绩比较基准收益率为1.21%；基金C类份额净值增长率为2.64%，同期业绩比较基准收益率为1.21%。两类份额在本季度均跑赢业绩比较基准，显示出较好的投资效果。

资产配置以权益投资为主

报告期末基金资产组合情况如下：

权益投资占基金总资产比例达92.13%，是主要资产配置方向，固定收益投资占比1.72% ，银行存款和结算备付金合计占4.70%。

指数投资与积极投资行业分布有别

报告期末按行业分类的股票投资组合，从指数投资看，制造业、金融业占比较高：

积极投资中，制造业占比突出：

指数与积极投资股票差异大

指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十名多为大盘蓝筹股，如贵州茅台占比4.04% ：

积极投资前五名股票，如联赢激光占比0.41%，多为中小盘股：

两类基金份额均有赎回

开放式基金份额变动数据显示：

报告期内，A类赎回份额超1亿份，C类赎回份额超2亿份，总赎回份额超2亿份，显示部分投资者选择离场。

综合来看，2025年第二季度中欧沪深300指数量化增强基金在净值表现上有亮点，但C类已实现收益降幅大，且面临较大规模赎回。投资者需结合自身风险偏好，关注市场变化及基金后续策略调整，谨慎做出投资决策。

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